智东西 编 | 十四

本周，戴姆勒与北汽签署合作协议，共同投资50亿元（约合6.55亿欧元）到北京奔驰，以推动奔驰旗下电动汽车在中国的量产进展，双方还将兴建配套的电池工厂和研发设施，并采用国产电芯。

戴姆勒负责人唐仕凯（Hubertus Troska）表示：至2025年，中国市场将在奔驰新能源汽车全球布局中，扮演举足轻重的角色。为了满足中国客户未来对电动汽车的多样化需求，戴姆勒将持续加速国产化进程。我们将在北京奔驰采用国产电芯制造动力电池，并生产纯电动车，为中国成为世界汽车产业的创新基地不断贡献力量。

本期的智能内参，我们推荐来自麦肯锡和国海证券的电动汽车市场分析报告，从全球市场动态、政策环境，以及电池市场三方面阐述国内电动汽车（EV）市场及产业动态。

以下为智能内参整理呈现的干货：

全球动态：中国市场&产业均领先

北汽和戴姆勒的合作有两个关键词：市场前景，技术交流。

*全球电动汽车市场及产业份额：中国在两方面都是领军者

市场调研显示，2016年中国汽车制造商生产的电动汽车占全球产量的43%，即87.3万辆，比2015年40%的市场份额多了3%，国内上路的电动汽车数量首次超越美国位列全球第一，2016年累计销量达650000台，车牌登记量为350000，年增长70%。换言之，中国是目前全球最大的电动汽车市场。

值得注意的是，虽然中国电动汽车整体表现优于美国，但考虑到国内2016年电动汽车之于轻量车型市场渗透率仅为1.4%，而挪威年销售的车中有四分之一是电动车型，荷兰的市场渗透率为5%（不过销量在2016年下降了48%）。

*电动汽车市场趋势：中国销量绝对领先，欧洲几乎停滞不前

与此同时，日本下半年销量低迷。欧洲同期的销量增长也仅为7%，这主要是因为荷兰针对插电混动式汽车的政策激励改变；其中，德国市场虽有政策激励但效果不明显，产业方面占全球份额的23%。美国方面，产业占全球份额的17%，销量在2016年达16万，增长了37%。

*各国电动汽车市场激励措施：丹麦和挪威的购买补贴最多（蓝色柱状图表示补助金额，橙色表示补助金占电动汽车价格的百分比）

美德两方的产业份额虽然变动不大，但由于中国的扩张，电机生产方面出现了轻微的损失。

基于庞大的市场，国内整车及锂离子电池和电动机等零部件生产都在急速发展，2016年新增电动车型25款，累计约75款，是全球推出电动车型最丰富的国家。其中，锂离子占2016年全球市场份额的25%，横闯原先由日（2016年，48%）韩（27%）垄断的电芯界。

与此同时，为了支持电动汽车，中国急速扩张充电桩/基础设施，至2016年年底充电网店达10.7万，年增长118%。日本和荷兰方面也在大力投建相关项目，但法国、德国、英国和美国的进展则相对滞缓。

下半年国内EV市场前瞻

上半年乘用车增势强劲 商用车产销低迷

上半年，政策调整行业经历短期阵痛，鼓励低能耗和高电池比能量，引导产业由粗放式的量增往技术升级的质升方向发展，导致基本面处于底部：虽然乘用车增长势头强劲，但是商用车产销不达预期，从而使得电池装机量不达预期。

*前5月各类车型累计产量（单位：辆）

根据乘联会数据，乘用车前5月累计同比增长 35%，以北汽 EC180为代表的A00 级国民车凭借高性价比获得市场的认可，需求增长迅猛，前5月累计同比增速达到173%，在纯电动乘用车中占比高达 55%。

*纯电动乘用车各级别车型销量占比

*新能源乘用车销量增长态势明确（单位：辆）

商用车方面，主要考虑客车和专用车的数据。

根据节能网数据，前5月新能源客车累计产量 5283辆，同比下降 79%。主要原因在于：去年 11、12月抢装提前透支了一部分需求；补贴退坡后，单车价格提高，客户短期观望情绪浓厚；地方招标启动集中在下半年；对 2016 年销售的车追溯3万公里规定（要求非个人用户购买的申请补贴需满足累计行驶里程达到 3万公里）打击厂商推广信心。

专用车主要受地补和3万公里规定影响，虽然下游需求端旺盛，但是供给端的车企生产偏谨慎。前5月累计产量 6582 辆，同比增速 64%，与年初预计的翻倍增速有差距。

下半年商用车迎来拐点 电动物流车或造风口

但是，下半年随着地补政策落地、地方政府招标启动，商用车有望在三季度迎来产销拐点。

*双积分政策下各类车型积分计算

*双积分政策下新能源车的产量要求

为了完成国家下发的新能源车推广要求，影响商用车放量的因素基本在三季度落地。在免购置税目录下发、地补政策出台以及地方政府招标开启的带动下，新能源客车下半年将启动放量。